《短线交易秘诀》笔记！

作者是大名鼎鼎的拉里·威廉姆斯，威廉指标发明者。他在1987年的罗宾逊杯全美期货大赛中夺得冠军，当年他的收益率是110倍！1万美元的本金赚到了110万美元。这个记录一直到现在都没有被打破。后来他的女儿参加了该比赛，竟然也得了冠军！这交易天赋遗传的好……

理念方面

1、要想成为一名成功的交易者，必须对市场有深入的了解。而要想深入了解市场，只能不断学习、实践、复盘、反思。成功有方法，但没有捷径。

2、虽然本书是关于短线交易的，但拉里却说：时间是利润的朋友。趋势是一切获利的根本。作者并不推荐日内交易，虽然很多人鼓吹日内交易的好处，比如可以避免隔夜风险。但是日内交易是与时间为敌的，交易者弹性很小。很少有人通过日内交易赚到大钱的。拉里本身的交易周期一般是1~5天，虽然也很短，但是比日内交易好多了。

3、永远不要猜测价值到底是多少，价值就是市场愿意支付的价格。举个例子，我将1000元装进1个信封里，和其他9个空信封放在一起。大家来抽奖，抽中的人可以获得这1000元作为奖励。此时，每个信封的价值都是100元，因为人们愿意支付100元获得1次抽奖机会。之前一文不值的9个信封，由于和一个值钱的信封在一起了，因此价值立即增值到100元。价值变幻无常，用价格去衡量往往是最明智的做法。

4、历史上从来没有一个人能长期、准确地预测市场。靠水晶球算命为生的人注定要吃一肚子碎玻璃。

5、我因为太懒而不愿意工作，又因为太老实而不愿意去偷，因此只能做交易。（好精辟）

6、交易长期稳定盈利只有两种方法：用小仓位捕捉一段大的波动；用大仓位捕捉一段小的波动。（用小仓位捕捉小波动，那还不如放银行。用大仓位捕捉大仓位，除非运气好能一直赌对，否则爆仓是迟早的事）

7、某天低点比前后两天低点都低，就是短期低点；某天高点比前后两天高点都高，就是短期高点。

短期低点比前后短期低点都低，就是中期低点；短期高点比前后短期高点都高，就是中期高点。

中期低点比前后中期低点都低，就是长期低点；中期高点比前后中期高点都高，就是长期高点。

这种描述市场的方法很有意思，跟顶底分型很像。

技巧方面

1、斐波那契数列没用。

2、当价格上涨突破前一个中期高点时，预期涨幅有很大可能就是前期高点至低点的距离。

 

3、窄幅波动之后必有大幅波动。因此可以寻找过去波动较大的额市场，在其现在窄幅波动时等待爆发机会。同理，宽幅波动之后往往就是窄幅波动。这个时候通常无法挣钱。

4、日内有大的上涨行情时，开盘价与最低价很少有大的差值。如果当天大幅低开的话，最好不要期望最终能大幅上涨，概率很低。真正的大涨行情，开盘价与最低价差值一般都很小。如果预期当天要上涨，结果大幅低开，则应该立即出局。

5、

1）绝大部分市场高点，会出现在以当日最高价收盘的日子。

2）绝大部分市场低点，会出现在以当日最低价收盘的日子。

换句话说，上涨一段距离后，出现光头阳线，那么不用太看多，要小心即将见顶。

当下跌一段距离后，出现光头阴线，那么不用太看空，要小心即将见底。

拉里的解释是：市场不会因为有卖压而见顶，而是当不再有人追涨时才见顶。光头阳线往往代表着该买的人基本都买了。

这个法则和我们通常的经验相矛盾，准确率如何我还不得而知。姑且当一个警示吧。这种逆向思维方式值得学习。

短线交易技巧

1、交易周期越短，赚的钱越少！

2、我们只可能在宽幅震荡日赚钱。而宽幅震荡日，收盘价往往接近当天最高、最低价。因此持有至收盘是一个不错的选择。盘中来回折腾并不明智。

3、

1）绝大多数上涨的宽幅震荡日，开盘价都接近最低价，收盘价都接近最高价。

2）绝大多数下跌的宽幅震荡日，开盘价都接近最高价，收盘价都接近最低价。

4、拉里使用的最赚钱的短线策略就是：开仓，设置好保护性止损，收盘平仓，甚至更晚。中途都不用看。

5、对于入场方法，不论是趋势指标还是震荡指标，效果都不如波动率突破。

6、最适合加减波动率一定比例的是开盘价，而不是收盘价或其他价格。

7、用当天开盘价加减日波幅的一定比例，得出突破开仓点，效果很好。

8、如何定义趋势？拉里用20日均线和昨天相比较，如果比昨天高，那么就定义趋势是上涨的。

9、短线交易员使用过滤器，能大幅提高绩效。什么机会都想抓住的人，往往什么都抓不住。耐心挑选机会的人，往往获利最多。

10、如果连续3天下跌，则第4天开盘买入，收盘平仓，准确率高达58%！

11、好的短线交易形态都有一个共同特点：利用市场极端情绪，当价格反向运行时开仓。逻辑就是：当跌不跌应看涨；当涨不涨应看跌。

12、外包线反转。昨天是传统理论中非常看空的外包大阴线（最高价高于前天最高价，最低价低于前天最低价，将前天的K线全部包住了），今天低开后，买入。准确率高达80%！而且获利空间很大。

 

13、两类攻击日形态。第一类，昨天收盘价低于前天最低价，是一个非常看空的形态，如果今天上涨超过了昨天最高价，则做多。逻辑还是：当涨不涨应看空，当跌不跌应看多。

 

做空反之。如果昨天收盘价高于前天最高价，是一个非常看多的形态，如果今天跌破昨天最低价，则做空。

 

14、第二类攻击日形态。昨天上涨，但收盘价低于开盘价，且是长上影线，即是一个见顶看空形态，如果今天涨破昨天最高价，则做多。

 

反过来，如果昨天下跌，但收盘价高于开盘价，且是长下影线，即是一个见底看多形态，如果今天跌破昨天最高价，则做空。

 

15、突破失败。向上突破前期压力位时，如果随后1~3根K线内又跌破了最低价，则做空。

 

反之亦然，向下跌破前期支撑位时，如果随后3根K线内又涨破了最高价，则做多。

 

这种突破失败开仓法，不仅适用于日线，小时线、分钟线都是适用的。

16、缺口回补。做多为例：今天开盘跳空高开，且高于昨天最高价，如果随后跌破昨天最高价，则做空。做空反之：今天开盘跳空低开，且低于昨天最低价，如果随后升破昨天最低价，则做多。这个方法在《短线交易大师——精准买卖点》中也出现过。而杰克·伯恩斯坦认识拉里·威廉姆斯，大师们的观点一致啊！

 

17、以上这些技巧，必须结合市场当时情况加以使用，不能盲目机械使用。人们无法用一套机械式的系统在短线交易中获利。

18、最有用的数据产生于之前1~4天。

19、短线交易者只需要做一件事：跟随当前市场趋势。任何试图预测顶部与底部的行为都是愚蠢的。 

20、研究历史交易、分析价格图表，这些是成为成功交易者的必修课。

21、关于资金管理。凯利公式是有问题的，它太过激进。因为连续亏损会经常发生。最优方法是单笔风险不超过2%，或者1%。

22、股市赚钱的真相：创新高时买入，创新低时卖出。

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