孟德稳年薪百万的交易员是如何炼成的？

有个人非常有发言权

他不仅自己做到

更在培养训练优秀交易员方面颇有心得

我们邀请到奇获投资的创始人孟德稳老师与大家分享了百万年薪的交易员是如何炼成的，以下内容共有四个部分：

一：“我”的交易成长史

二、交易者成长路上容易遇到的“坑”

三、解决问题的三个核心

四、促进交易员成长的一些外在条件

朋友们，大家晚上好，我是孟德稳。今晚我结合我的自身经历，和大家聊一聊交易员的成长路径这个话题。

我从2007年开始接触期货，到今年已经有15年的时间了。自己的经历算是比较幸运，但也并不是一帆风顺的，我接触的交易员很多，尤其是我还在带交易团队，也在带交易的学生，所以多多少少对这个话题有一些发言权，希望今天晚上的分享，能给大家带来一些启发。

第一部分：“我”的成长史

初入茅庐，开始专职交易

首先我想跟大家聊一聊自己的成长史。

我是1983年生人，在上海读的大学。当时学的是微电子，做集成电路，毕业之后就直接进了一个叫上海华红的集成电路企业，当时我们学校本科招了四个，我有幸是其中一个。待遇也很好，06年的时候一个月就有6000块钱工资。

我自己是一个比较求上进的人，大概培训了半年，我就跳槽到了“中芯国际”。

做股票的朋友应该都知道，“中芯国际”是中国IT制造业的一个扛把子，领军企业。在这又做了大概三四个月的时间，我大概能够看得到自己十年后会变成什么样子。虽然说这个行业也很好，对于当时的一个毕业生来说，收入也还是不错的。但是我经过艰难的抉择，还是转行了投入到金融行业。

金融行业对我来说吸引力还是很大的，我大学的时候开始买股票，因为大牛市，06年07年收获不错。我家是经商的，我爸平时给我的零花钱也不少。而且我还问他要了几万块钱去做股票，还赚了点钱。07年我接触了期货，受金融的影响还是挺大的，还是觉得做这个来钱快，所以当时也很冲动，辞掉了工作，开始进入金融行业。

路遇高手

进入金融行业后我也不是马上全职开始做交易，先是去了一家做股票的投资公司，学到了东西。06年07年的时候，整个市场鱼龙混杂，各种各样的割韭菜的办法都有，我也看到了很多，就跳出来。再加上08年的时候做股票被腰斩了，第一次感受到市场上的风险，所以就股票清仓了，全身心的投入期货。

之所以投身期货市场是因为期货有做空机制，而股票只能做多；但当时我对商品期货又不懂，我自己也没有那么冲动，就先去了一家期货公司南华期货做经纪人。那一天是2008年5月12号，这个日子很特殊，是汶川大地震爆发的那一天，所以记忆深刻。去了期货公司后发现只能学到怎么开发客户的问题，但是我的兴趣点在交易上，只是把一些基础的东西学了学，待了三个月就跳出来了。

这个时期在没有目标的时候，我自己做了一段时间交易，手法类似做一些波段，有时候隔夜，有时候不隔夜，很随意。后来听说在期货公司现场有很多高手，我想了很多办法，最后在银河期货找了一个现场的席位。这段经历对我以后的成长很关键，而我也确实碰到了高手。

其中有一个对我影响比较大的人，就是我现在的合伙人，姓徐，他是郑商所老一代的红马甲，后来跳出来做交易，主要做短线套利。短线套利原来在郑州能做很多品种，07年以后郑州的品种不好做，就来到上海，做上海的品种。

一年240多个交易日，就亏那么几天时间，我以前是根本不相信有这样的人存在的。所以碰到这样的高手的时候，把人家当成神看，我们就叫人家“提款机”，每天几万块钱，每周几十万往外提。让我看到了目标，我就主动去跟人家交流。

开始的时候你啥都不懂，人家肯定不愿意理你，慢慢熟悉了之后，有人愿意点拨你几句，后来影响之下，我也开始做短线炒单。

所以说，如果有一个厉害的人在你边上，点拨几句，你听进去，这是一个很珍贵的东西。最起码你看到了有人能通过这个改变自己的命运，你也就能够下定决心：我又不比别人差，为什么我不能做到呢？我自己摸不出来，我还不能学他的吗？

 

 

开始炒单：盘口&相关性

当时我做炒单，其实很简单，就是两个最关键的要素，一个是盘口，另外一个是相关性。

当时的炒单手都从郑州那边过来的，用默认设置，盘口是横着看的。所以到现在我们那一批老的交易员都不喜欢竖着看盘口，都喜欢横着看盘口，不像“文华财经”右上角那样还是个竖的盘口。 看盘口需要你长期的训练，对价格的变动、力度、速度、变化方向等，都慢慢的开始有感觉；脑子里就会下意识地去记一些关键的点位，甚至在脑子里自动就生成一些图形。我们就看盘口，那些杂乱的数字我们可以过滤掉，可以能够捕捉那些真正是我们的交易机会。

同时还要看相关性，当时的品种相关性非常的好，不像现在股指暴跌的时候商品有可能暴涨，那时候不存在这样的事情。领头的是三个品种，铜、橡胶股指。铜一涨，所有的有色都会跟着涨，所以你看着铜涨，做锌、做铝很容易。

如果到十点半，股指商品休市的时候，股指能涨上个二三十个点，那所有的品种都会齐哗哗高开。高开的时候你有技巧还能抢到单子，抢到单子立马就能够赚钱。

有些人很有天分的，就靠这个挣了不少钱。所以，那时候最重要的逻辑就是盘口相关性，这些东西经过我们不断地提炼，我觉得这个手法能复制，我们几个交易做的还不错的，就开始想组建交易团队。

开始批量复制、团队作战

2010年，我们开始做交易团队。我现在交易团队里的交易员，还有2010年就进我们团队的人。2009、2010年，包括2011年上半年，炒单都非常好做，赚钱也很快，我们交易员成才率也还不错。因为当时其实很简单，就是刚才说的：盘口和相关性。练到一定程度，就成了，不成，你就淘汰了

到了2011年的下半年出问题了。当时商品我记得很清楚，投机氛围很重，成交量很大。后来整个交易所都开始加手续费、加保证金，就像现在一样，各种手续费，一下子把市场的流动性给抽掉了。但是我们刹不住车，就使劲地在里边折腾，最后全亏成手续费了，吃了很大的亏。

吃了亏之后怎么办呢？我们一部分交易员还在商品里边，慢慢的去恢复找机会。因为外在的条件对于高频率的交易影响很大，所以一旦流动性缺失了，加上手续费贵了，就很难赚到钱了。因为一小波冲击，他没办法覆盖他的划点成本和手续费了。那你就做得越多，亏得越多了，后来就只有把频率降下来。

转战股指期货，迎来爆发

后来，我带着一部分人开始转战股指。事后看，这样做事非常的幸运。我之所以转股指，是因微我2008年投入期货，是希望能够找到一个做空的手段，而我最熟悉的其实还是大盘的指数，因为我大学加上毕业这两年我都已经盯了有四五年的大盘指数了。我对日内的大盘指数波动感觉很好，也总结出来的一些规律。慢慢的，我们就形成了一个炒股指的体系，它的逻辑来源跟商品是有不同的。

在股指上，我们基本上就是利用现货加上盘口去赌一根K线，基本上都是一分钟内截掉，如果波动大的话，可能一分钟能进出好几个回合。2012年到2014年，开始逐步的成熟、开始赚钱。但真正的爆发是2015年。

2015年，股指波动太大了。我记得当时我们一个团队，多的时候一天成交手数就有3万多张。所以后来股指暴跌的时候，我们也受到了监管的一定影响。因为确实我们成交量有些大，到最后到行情最大的七八月份，我们反而没做。但是也很感谢那段时间，基本上我们一些头部的交易员都在那时候财富有了一个跃升。我们当时就在想，这行情要再持续个半年一年，那我们后边可以不用干，就可以退休了。

但是，什么东西都不可能过了。当时也告诉了我一个道理，如果你赚钱赚得太容易，市场如果限制不了你，那么一定会有其他的力量限制你。

所以，这个世界互相制衡的。

股指期货交易受限，被迫转型

2015年的9月3号股指被限制了之后，我们被迫又去转战商品，但是在商品上也出了问题，为什么？因为在股指市场赚钱把我们自己的心给赚野了，所以在商品上去做的时候动辄就几百手地往里开，然后赚个两三万看不上，结果反而倒亏几万，每天都在做这种挣扎。为了缩小自己的预期，用了很长的时间，后来能把赚两三万看上眼了，市场的波幅又下来了，两三万也没有了。你又看不上这个几千块钱，等你适应了，几千块钱也没有了……

整个2016年2017年，我们在这里边挣扎了很长时间，包括我自己也是这样。在这个阶段，我一边梳理自己在商品上面的体系，一边把在股指上挣的钱也抽出来一部分，逐步地又投入到了股票上边。

在做炒单的时候，我自己知道炒单也不可能一直炒下去。非常的累，精神高度紧张，我们有些交易员那手指头都能粘连了。2015年的时候，我的肩上也动了一个小手术，因为整个肩长时间架在键盘上，手架在鼠标上，很紧张地保持着这个动作，所以整个右肩很疼，都举不起来了。所以这也都是职业病。而且还有一个职业病，整天精神那么紧张，还受电脑辐射这么严重，我们一个人都是四五个屏幕，两三台主机。一个交易室里边随便数一下这个三四十块屏幕，一二十台这个主机就在嗡嗡嗡嗡响，精神跟身心都都很疲惫。

所以后来在交易商品期货的时候，我就想到我要转型，因为炒单你不可能一直要炒下去，你年龄越来越大，反应也跟不上，体力也跟不上。

另外一个我做的准备就是在炒单的过程中，我不断在学习股票长线投资的知识，巴菲特的理念我早就已经接触并认可了，但是一直没有等到一个比较好的估值的位置。那么刚好15年股灾之后，有很多股票我觉得跌到了一个非常好的位置上，就开始逐步地把在股指期货上赚着钱开始买股票，这些年收获也还不错。

到现在为止，我大部分的资金还都是在股票上面。一部分资金在做这个期货。股票，当然没有期货这么稳定，因为它很受市场牛熊的影响。但是最起码我在这个期货上挣的钱可以有节奏的去买自己认为低估的股票。股票直到了18年才开始逐步的形成了比较稳定的日内波段的体系。整体来说，比较幸运，因为中间遇到一些贵人，但也并非是一帆风顺，中间也出过很多问题，但是大风险事件倒是没有。

 

总结：市场是不断进化的

我回顾整个这个自己的交易成长。给我最大的感觉就是交易体系进化是没有止境。

从最初我们炒单只看盘口，再到盘口加上相关性，再到盘口相关性要加上K线，再到盘口相关性加K线加多周期的K线，再加均线，再加形态，再加量，成交量，持仓量。整个体系逐步地在不断地增加新的条件，市场的成熟度也是越来越高，所以你必须要不断地进化。

或许你底层的逻辑变化不大，但是你的手段、你看待市场的视角、你的工具，都在不断地进化才行，你不能人家已经进化到这个现代了，你还再用冷兵器去跟别人去斗，这是不行的。

所以目前这个状态我还是比较满意的，做波段也没有那么累。有机会就做，没机会就等。其他的时间，我还要带团队，要开会，要做培训培养新人，整个状态我感觉还是比较适合自己的节奏和倾向的。

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