期货：短线操盘技术珍藏版！

一、 交易理念

所谓交易理念，即是短线交易者自身对期货市场哲学层面的理解。一般来说，这样的理念往往是交易者通过经历和体会后，深入思考而提炼出来的对期货波动运行的实质的理性观点。

理念与系统化分析和交易的关系是：

理念是基础，系统化的分析和交易只有在充分的体会理念后才能实现。当你形成了自己独有的对期货本质的理解后，接下来你的技术研究和分析及交易的系统化就算是定了基调，一切都以理念为基础而展开。由于本文是讨论短线，相关主题的分析和说明均是建立在短线这一交易策略基础上的。那么就短线而言，我们应树立怎样的理念?

我的体会(理念)是：

期货的本质是多空双方的对决，当双方力量处于势均力敌时，处于平衡状态;当某一方力量暴发时，形成有利于该方的连续运行，则形成突破。概括之，两句话：

多空打架、平衡与突破

有人会问了，这两句话我都懂，可怎么和未来的分析和操作有效衔接呢?我试着用推理的方式来说明一下。

先看我们上面说的理念，多空打架，平衡与突破。这句话看似简单，其实它已经告诉我们，在未来的技术研究和系统化设计中，有效辩别多空头及双方对抗时孰优孰劣，是分析和交易展开的基础。只有实现有效辩别后，我们研究或从别人那儿学来的招术技巧才能有的放矢，明白什么时候该用，而避免了光有招而无法惯穿使用而造成思路和交易的混乱。

由理念推论出，技术研究的首要是如何通过技术分析的方式来实现有效辨别多空头双方的状态，平衡与突破就是双方状态的具体表现。有人说了，基本面的变化也能用来判断多空头力量的转换嘛。话是对的，可这种分析方法和你的交易理念冲突了。期货技术交流微信：ydjr89，且不说基本面的把握对于我们普通交易者来说难度之大，咱们回过头看一下我们上面提的理念，会发现：我们是通过市场的反映来帮助我们分析和交易的，而价格已然将基本面、技术面以及市场参与各方的表现全部综合并直接显示出来。

获利方法有很多，但究竟学习或研究什么方法，必须是要服从你的理念，这样才能避免你在交易过程中一会儿用这个招，一会用那个招，可能暂时你能获利，但长久来看，你的交易已然谈不上什么系统化了，这一点为以后交易的不稳定埋下隐患。这是危言耸听吗?你试想一下，当你形成自己的交易系统后，当系统提示你交易时，脱离你理念基础上的其他分析方法必然会干扰你对既定的交易系统提示的执行能力，造成交易的不确定。随便举个例子，当系统要求你止损时，但因为基本面支持你的亏损头寸，考虑到一般交易者都会有利已心理，你很有可能放弃对系统的执行。

小结：

1、价格最终反映了包括基本面，技术面及交易者本身所有的因素

2、分析方法必须服从理念，这是分析和交易实现系统化所必需的。

二、市场中的风险

期货作为高风险行业，我们必须要清楚风险源在哪儿，这样我们才能有针对性去避免它，控制它。只有控制了风险，才能最终实现有效盈利和稳定盈利。提到风险，一般大家会想到的是市场的不确定，这仅仅是一部分而已。

归纳一下，造成亏损的原因有3大类：

1、技术层面

具体表现为：逆势(局部势或中级势)

对行情属性辩别不清而频繁交易，造成被止损反复扫到

前者一次就会遭受重创，后者则是小亏累积变大亏

分析和交易缺乏系统化，造成思路混乱和交易无绪

交易系统粗糙，信号指示不清晰，开仓、持仓、平仓(止盈、止损)的执行摇摆，造成盈利能力低下

虽然学了很多技巧，但未形成熟悉的交易套路，这也是盈利能力低下的原因之一。

2、资金管理层面

重仓，尤其是隔夜

透支交易

3、心理层面

赌博心理

侥幸、利已心理

贪大而不能始终执行熟悉的交易套路

风险构成的总结：

逆势、重仓、遭受突发性转折、技术粗糙而盈利能力低下、赌博心理、交易缺乏纪律。

三、市场波动的特征

上面在提及对期货市场的理解时，曾提到：价格波动，实质上就是多头和空头双方的较量，当力量均衡时，价格就呈区间震荡;当某一方力量暴发时，则就产生突破行情。因此，价格波动的基本特征就是：

平衡市(区间震荡)+突破市(趋势行情)

所有的行情均在这2种状态下转换，平衡后产生突破，突破后再进入平衡，再突破。另外，这2种状态无论在哪种周期下都同样存在，所不同的是，周期大的平衡就能产生大级别的突破，周期小的平衡只能产生小级别的突破。当我们看到大平衡后的突破时，期货技术交流微信：ydjr89，我们就能明白对后续行情有较大的预期，交易的策略自然偏向于日内波段或波段，而不是一昧地全是(超)短线，很多人看对方向而不赚钱，根本原因就在这儿，即：行情的属性和交易策略不配套。小周期的平衡后突破，自然支持的行情级别不会很高了。

这时候，你会问，那究竟两种级别的平衡与突破如何有效结合运用?这里简单地提一下，方法是：共振。即：大周期的平衡被突破后，此时如小周期也出现平衡后的突破，标志着，大突破在短期将得到进一步的延续。而反过来，小周期出现平衡后的突破，但大周期仍处于平衡市，则只能支持一般的短线操作。

小结：大周期决定行情属性，小周期寻找入场点。没有大周期的配合，小周期突破后的上或下的空间得不到保证。

平衡市即区间震荡，波动的特征是：

经常出现N重等高(低)点的整理形态，如M头，三重底，平台，矩形箱体等，波动特征决定了我们如何去参与这样的行情，初步的结论是：

利用形态，背靠止损进行高抛低吸。

如是宽区间，会有局部的小趋势，顺势交易但因在区间里，价格空间没被打开，所以：顺局部势+短线

突破市即趋势行情(也称单边市)，波动的特征是：

上升趋势行情，低点上移，不断创新高

下跌趋势行情，高点下移，不断创新低

同样的，当发现了突破市的波动特征后，交易思路及策略也基本浮出水面。既然趋势行情呈现以上特征，有2种做单思路，1是逢突破追仓，2是在趋势行情出现回抽动作时作高抛低吸。

四、获利机会及交易策略

获利的机会有大有小，有些常见，有些则是在特定环境下才会发生，因此有必要对市场中提供的交易机会加以甄别并加以分类，最后才是针对性地设计分析及交易思路。

1、主要的交易机会：

既然是主要的交易机会，那就得是，行情幅度大，持续时间长，又相对容易辨别，交易者充分参与而获取明显的收益。下了定义了，其实答案也就出来了，即：

趋势行情中的主要行情段(不包括回抽动作)

交易策略：波段

2、次交易机会

次交易机会是指，幅度不算很大，但出现的次数明显较主要交易机会要来得多。交易者通过把握波动的节奏来积累收益。一般来说，这样的交易机会存在于宽幅震荡区。

交易策略：日内波段+短线

3、来钱快的交易机会

无论市况背景，跳水和拉升始终是来钱最快的行情，伴有攻击性盘口是其基本表现。这是短线交易者最为向往的，也是未来技术研究的重点之一。

交易策略：短线

4、垃圾、风险交易机会

垃圾交易机会是指，波动幅度小，持续时间短。多发生于窄区间震荡市，是最容易持续出现止损的地方，因此一般建议将其过滤掉。(豆等大品种，无量时常出现这样的走势)

交易策略：过滤

5、风险交易机会

是指逆局部势下的抢反弹或博回调。有一点的波动空间，但由于局部逆势，若技术功底不够，不能把握其节奏，一是赚取的点位不大，二是容易被顺向再度攻击扫到而被迫止损。(有相当的猜顶测底的主观情绪在里面，止损执行不果断，往往是大赔的开始)

交易策略：

超短线或过滤

6、技巧性交易机会

技巧性交易机会，是一些非主流的、不常见的行情，一般要求交易者经验丰富，反应快速才能把握到。初学者不建议使用，过滤掉。

如：主合约拉升(或跳水)，从合约反应慢一拍，做从合约抓补涨(补跌)

在现实交易中，做短线的人常常赚、赔得莫名其妙，这样怎么能实现长久的稳定盈利。将行情的波动与交易机会综合起来思考，这对于后续设计交易系统是非常有利的。原因是，针对不同的交易机会，其分析和交易的系统化必然是有所区别的，所设计的系统针对性也就更强，从而避免了赚赔而不知其所以然。

再来说说赚钱的思路，正常交易者都希望能短期内迅速暴富，一方面这种心态将会明显干扰交易，另一方面也反映出交易者对市场波动及交易机会缺乏深入的观察和总结。期货由于是保证金制度，小的波动也会形成较大的盈亏，因此绝大多的单日行情多是以震荡为主，而那些个趋势(单边)行情在整个日K线图表中所占据的时间是很少。这一点提醒我们：

想稳定盈利必须要善于把握震荡行情，并注重高成功率

想迅速赚大钱则必须能有效判断和参与市场中的主要交易机会(即：趋势行情)

通过对众多短线高手的观察和研究发现，他们的获利有这样的特征：

单笔盈利未必高，交易次数多且成功率高，通过小利的累积实现翻番等，这是在一般行情里面;当行情出现大的突破后，单一的纯短线则是通过短线和波段相结合，注重节奏的把握，尽管也存在漏点，但因为增加了波段的交易，提升了整体的盈利。

小结：

一般行情纯短线，靠小利累积

突破行情采用复合交易策略(短+波)，把握波动节奏，完整参与趋势行情的全程。

特别说明：

稳定盈利和暴富的关系

我们之所以做短线，一是为了把风险控制在日内，再就是想通过把握市场波动的节奏，频繁的交易，来实现在短期内获取丰厚的收益，若数字化，一年N倍。在这种意识的驱动下，多品种之间游移，频繁的交易便成了大多数做短线的人常见的习惯。实际效果如何，不必回答，一个字，惨。问题出在哪儿呢?

期货市场天天都有机会，想把握节奏赚快钱只是理想的个人意愿，交易者必须要清楚，自己有力所不逮之处，有些行情做起来顺手，有些行情总会吃亏，这是其对交易机会认识不清，期货技术交流微信：ydjr89，尤其是未和自己进行有效综合，熟悉且有把握的行情赚来的钱，不断地被那些不擅长做的波动蚕食掉，加之频繁交易付出的交易成本又高，交易成本也是吞食盈利的主要原因。说到这儿，你应认识到，交易中有所为有所不为。有所为是说，基本上只做那些熟悉的有把握的行情。

你会说，熟悉且有把握的行情，难。难的原因，一是你没有对你的交易作过认真的分析，你得看看过去的交易中哪些行情你做得顺手，这就是。二是，你对交易品种不熟悉，分析不到位，自然也就谈不上什么有把握和熟悉了，试问一下，尤其对刚入期货这一行不久，你有没有能力在盘中极短的时间完成系统的分析和决策，而且是多个品种?你对交易机会的贪婪，无意间把一个难度极高的要求压在自己身上，于是，交易中捡芝麻丢西瓜是常会经历的事，接着就搞坏了心态，想着扳回来，越想越糟糕。结论是：短线必须熟悉1—2个品种。事实上，但凡短线做得好的人，都具备这一点。

上面提到翻番居然是那么容易的事，就是这样。当然，稳定是其关键，稳定产生暴利，暴富是从稳定开始的，其他的路全不通，通一时通不了一世。想做到稳定，首要是要控制自己的交易欲望，避免无谓的去积累小止损，时间长了就很大。其次，通过上面对交易机会的分析，去确定主要做几种行情，选择的思路是，单次赚钱多的，频繁出现的。

五、市场中高手的共性

了解高手盈利的共性，这对于后续设计分析及交易的系统化，、制定交易的规则和纪律是非常有价值的参与。

一般来说，其共性有：

1、分析和交易实现系统化

2、充分地运用和执行交易系统，形成稳定的盈利模式(模式一般1—4种就够了)

3、充分的交易准备和总结，计划你的交易，交易你的计划。

4、有清晰的交易规则和明确的交易纪律，并充分、严格遵照执行

5、充分而有效的风险控制措施(技术和资金管理层面)

6、心理稳定，清楚自己的不足(对待不足或改之，或控制，比如：放弃容易引发情绪不稳定的交易)

六、技术研究的要点

在详细说明之前，你必须在意识中有这样的一个认识：

做期货难是难，但那些高手所使用的技术是相当简单的，特别之处是，他们将简单的技术系统化，即：分析讲较思路清晰，进退有据。加上稳定的心理的支持，最终将简单的技术发挥出巨大的效果。

判断行情的属性，这是后续分析和交易的基础。

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