方向性收益的特点很明显。首先,它对方向的要求很强,投资者只有看准了方向并在合适的点位下单,期货技术交流微信:ydjr89,并且要持有一定的时间待方向来临才能获得收益。在其中,往往盘中的波动会使得投资者摸不着方向,意志不坚定者或者重仓持有者会因此而提早出局。正因为获取方向性收益需要对方向的把握极强,因此如果方向不对的话,好不容易建立起来的仓位可能最终颗粒无收,竹篮打水一场空。
其次,方向性收益需要关注的点与波动性交易不同。获取方向性收益的投资者需要更多关注品种的基本面,因为从长期来看,品种的基本面决定了品种的长期走势,所以必然性地要求这类投资者要对品种有较深的认识。
波动性收益的特点亦很明显,而且其特点有些与方向性收益相反。首先,波动性收益它对方向的要求不强,它只需要盘中有足够大的波动就可以,至于品种长期上涨或者下跌可以不用关注太多。
当然,这也要取决于波动性收益幅度的大小。对于想要攫取大波段的收益的投资者来说,方向也是要考虑的,否则如果风险控制不好,前面好不容易累积起来的盈利可能被反方向的来临所侵袭;对于攫取小波段的收益投资者来说,方向考虑的自然要小些,只要盘中有符合目标的波动即可获利,方向即使相反也不用太担心。
所以波动性收益对方向的要求取决于对波动收益幅度要求的大小,幅度越小,对方向的要求越低,高频交易甚至不需要考虑方向;反之,幅度越大,对方向的要求越高。其次,波动性收益幅度的高低决定了交易频率的高低,幅度越大的波动性收益要求交易的频率越低,反之,幅度越小的波动性收益要求交易的频率越高。
波动性收益和方向性收益在操作思路上要求不同,但是两者并不相矛盾,二者可兼得,在获得方向性收益的同时亦可获得波动性收益,但前提要求投资者不能混淆,对每一笔交易要有清楚的认识,否则亦有可能事倍功半。
在数学上,大数定律可以表述为:当试验次数足够多时,事件发生的频率无穷接近于该事件发生的概率。应用到交易上,可以理解为:当交易次数足够多时,盈利的概率(胜率)无穷接近于交易者交易本身能够盈利的概率。以此来看,评判交易做得好不在于某一笔交易做得怎样的好,评判交易做得差也不在于某一笔交易做得如何的差。
长期以往,大量的交易自然会分辨投资者交易的好坏。因此,反过来看,如何做一个好的投资者或者好的交易员,个人认为,好的交易员他应该是像一位优秀的狙击手一样,善于等待,善于调节自己的神经,做到每一发子弹打出去都是最佳状态,极大可能性地去命中目标,而不是像拿着冲锋枪一样到处去射击,打草惊蛇,子弹打完了,目标却被吓走了。因此,好的交易应该是每笔交易都要认真去对待,然后重复之。
(二)中心极限定理在交易中的意义
中心极限定理在数学上表述为:大量的具有相同均值和方差的独立的随机变量序列之和趋向于正态分布。而且这个正态分布的均值等于大量的随机变量平均均值。以此来看,投资者要获得一个正的平均收益,那么综合所有交易来看,至少赚的钱要比亏的钱要多,对应到每一笔交易也就是说其盈利的均值要大于亏损的均值,言外之意就是风险要控制好,尽可能的获得应用的利润,避免不必要的亏损,特别是大的亏损,即赚大钱亏小钱。
刻舟求剑的做法是常人容易犯的错误,因此我们要避免刻舟求剑,事实上你的买卖模式上的微调就是一种做法,但是这种做法还是不够的。更重要地,投资者要处理好资金管理和风险控制。资金管理是容错机制,它是为买卖模式更能适应市场的不确定性而服务的,你不可能每一次下单都准确,因此资金管理是必须的。风险控制是面对市场不确定性的核心,有了它,交易者才能以一种买卖模式战胜市场,以不变应万变。
技术是辅助手段,它是为了让交易的准确性提高。初入市场者技术是核心,但是长期盈利者,技术已经潜移默化,不需要再去潜心专研,除非是想为了更多的教育别人,投资者对于技术的理解觉得太过高深,而且太过于崇拜,以为拥有一套技术就可以战胜市场,于是各种技术都想学,而这样往往适得其反,技术不是掌握的越多越好,而是越精越好,精而少才是王道。
另外,普通投资者还容易犯的错误就是太过于追求预测行情,每天专研着这是不是顶,那是不是底等等,当然预测是不可少的,但是你下单之后行情不按你的预测走,你该怎么办,期货技术交流微信:ydjr89,按你的方向走你是不是又想觉得赚的太少,重仓一把之后权益又回来了,该怎么办,这里都要有相应的对策处理之,否则投资者就不要轻易下单。拥有了成熟的买卖模式和一定的资金管理、风险控制的手段,是不是一定会成功呢?给出的答案很大程度上也是否定的。
除了以上这些,拥有良好的心态也是至关重要的。心态是更高层次上的,前面说的所有那些相当于物质基础,心态是上层建筑,只有处理好物质基础,上层建筑才会促进物质的发展,否则会适得其反。综合来看,在这里认为,完整的交易系统应该由以下几个要素所构成:买卖模式(策略)、资金管理、风险控制和心态,做好了这四个方面才能在市场中驰骋。