只有时间,才能帮助投机者认识市场运动的复杂性;只有时间,才能帮助投机者累积成功交易所需要的知识、经验和风险意识;也只有时间,才能使投机者的内心世界从贪婪到平淡、从狂傲到谦卑、从感性到理性。
从抽象的层面、从事后的角度,可以很清楚地知道市场的运动规律,但是,投机者交易的不是过去,而是未来。要深刻理解市场价格波动中微妙的动态平衡和趋势的演化,既要投机者有客观、定量、科学的理性分析能力,也要有灵活、变通、前瞻等艺术、直觉的参与,这是一个经过长期学习、思考、交易实践后积淀的内在洞察力。这中间投机者所付出的真金白银的代价和体力、精神上的损耗磨练,远远超出常人想象。
冰冻三尺,非一日之寒。不要太小看期货交易的艰难性,认为只要花个三、五年时间就可以精通交易、战胜市场了,那是远远不够的。十年磨一剑的厚积薄发,才使成功带有极大的必然性。
2.良好的风险管理难。市场的不确定性、随机性的一面决定了投机永远有博弈的成分,不可能有什么科学的预测理论、技术和交易系统让投机者一劳永逸,稳赚不赔。
天下没有完美的预测理论和交易技术,良好的风险管理是投机者的立身之本。你是一流的输家,你才可能是一流的赢家。
3.了解自己、战胜自己难。即使你拥有极高明的交易技术和最完美的资金管理策略,如果你不能严格遵守,也不能让你在市场获得成功。交易中,一个人的心理、精神状态远比他拥有的市场知识和预测技术重要得多。
索罗斯曾经说过:你不可能随心所欲,又在市场中有良好的表现。大多数人即使理性上认识到,也未必能够心甘情愿地接受,只好慢慢磨练。对人性的认识越深刻,对市场的理解就越深入;反之也是。从这种意义上说,期货的交易实质也就是一种心理游戏,既是与市场中其他人的角逐,更是与内心自我本能、人性弱点的对抗。
随着市场认识的深化,投机者修养、境界的提高,一旦你突破了自我的局限,超越了平庸凡俗,就会顿悟有一个质的飞跃。一个投机高手,往往既有深刻的市场见解,也能洞悉自己的内心世界,同时在这两方面达到很高的修为。投资稳定持续盈利,是长期错误积累后的洞察自我和市场的结果。投机者的修养、境界不到,往往看对行情也赚不到钱。
2.界定自己的能力圈。投资市场最不缺的就是机会,特别是在以高杠杆为特征的衍生品市场更是如此,市场机会是数不胜数的。作为投资者,要学会界定自己的能力圈,也就是明确自己在所投资的领域有一定的比较优势,投机者应该集中精力于自己可以理解、可以把握的市场机会。提高自己在能力圈中的比较优势,把简单有效重复做,成功的几率会相应增加。优秀投资者之所以优秀是因为他们不去做自己力不能及的投资,巴菲特不去投资期权和网络股,索罗斯不去做短线交易。
3. 不要赌博,也不要投机,要做就做投资。三者的区别,不但在于短期与长期,不但在于风险的大小,更在于对操作对象的深刻认识与内在规律的把握。赌徒与投机客,往往跟风操作,或逆风乱投,妄想大赌一把而获胜。偶尔一两次赢是运气,但长期以往,必然难逃厄运。就如众多投资家说的:千万不要碰你一无所知的东西,必须严格控制在你所熟知的领域里,守住自己的护城河。
4.跟随市场趋势强大力量的方向。在强劲的趋势行情中,即使9·11事件这样的重大消息,也不足以一下子改变市场的方向。市场价格出人意料地大幅逆向运动,往往只是一种短期行为,很快,市场就可能回到趋势的轨道。投机者应该着重于追市,而不是对行情进行预测。市场预测很不可靠,投机者应该在行情发生真正突破时才介入市场,应该在市场突破的临界点进入市场,这就可以避免前期震荡行情中产生的交易损失。
5.加速行情先落袋为安。在缓慢上涨的行情中,如果市场涨势突然出现加速,这往往就是市场将要见顶的信号。当然,有时候这种加速上涨的走势会持续几天。
6.坚守大行情。只有既能驾驭市场又能坐得住的人才算了不起,这的确最难做到,但只有真正做到了,才能赚大钱。大行情不会一天之内刚开始就结束,它有一个发展过程。必须给市场足够的时间,投机者没有必要天天注意市场运动的细节,忽略它,离市场远一点。市场行情不会一直半死不活,总会发生变化。你急切地希望它按照你的想法变化时,市场可能一动不动。当对它不再注意的时候,很可能大行情已经悄悄启动。在大幅下跌后的行情中,如果市场价格连续两周上涨,周K线都是中等长度的阳线,后市往往极度看好。
7. 不要总是满仓操作,也不要迷恋逆势操作。这两种做法都是大忌,容易全军覆没。正确的做法是,步步为营,分批进场。看中一个股票,将资金分成三个部队,先第一批部队进场,发现走势跟自己想象的不一样,立刻撤走,如果顺利,则第二批进场,最后第三批。另外,逆势操作是更容易遭殃的操作方法。一般人,不是天才,逆势而为,很容易看错,很容易扑街。不如顺势而为,更来得靠谱。
8.水平提高是个舍短取长的过程。日内短线交易,是毁灭投机者最快捷的途径。把自己的注意力完全集中在寻找、发掘中长线交易的机会上。不再被短期市场波动搞得心神不定。平静地欣赏市场变化,审视自己的内心世界。
9.止损难执行。严格控制风险,永远不要让小损失演变成灾难性的巨大亏损。一旦做出决定,立刻行动。决策者品质远比决策结果重要。
10.面对价格反复:①要谨慎地选择交易时机,尽可能根据周K线的动向制定交易计划,做一些中长线交易,从而避免每天都受到外盘意外变化的威胁。
②如果在盘内做一些短线交易,不持仓过夜。
11.交易机会往往在你不知不觉中来临,并不是刻意追求的结果。例如,对某一品种,你长期追踪、研究,每天通过图表分析希望得出市场未来的走向,有时候你对自己的判断其实并没有信心,但是,有一天或许你会突然眼睛一亮,看到其中蕴涵的信号,这就是所追求的交易良机。
那么对于普通投资者来说,如何做到学习知识的同时将之运用于实践呢?