你是左侧交易者,还是右侧交易者呢?
一直以来,左侧交易和右侧交易就像交易江湖两大门派,两派之间一直恩怨不断,难分伯仲。信奉左侧交易的可以举出保罗.都铎.琼斯、巴菲特、李嘉诚等传奇人物的例子,而右侧交易者也可以拿出索罗斯、威廉·江恩的理论。
我们经常会听到一些交易老手说,右侧交易更安全,更可靠;但也会听到另一些人说,左侧交易利润更高,更适合介入,那到底是怎么回事呢?我们又要如何选择呢?
今天我们就具体来聊聊,究竟左侧交易和右侧交易有何区别,什么行情下适合用左侧交易,什么情况下适合用右侧交易呢?
左侧交易=抄底摸顶,右侧交易=追涨杀跌?
首先,何为左侧交易和右侧交易呢?
左侧交易:指朝着大趋势方向相反的方向交易,下跌趋势中买涨,上涨趋势中买跌;
右侧交易:指顺着趋势的方向交易,大趋势上涨就做多,大趋势下跌就做空。
1、左侧交易≠抄底摸顶
不少人将左侧交易粗暴理解成“抄底摸顶”、“越跌越买,越涨越卖” ,结果是,抄在半山腰的人特别多。
左侧交易是逆势不错,但不是所有的逆势交易都叫左侧交易,左侧交易只是寻求更低的平均成本价格。因此,只有趋势末期的交易才叫左侧交易,在趋势的初期和中期的逆势交易那叫找虐交易。
左侧交易的好处是一旦抓到顶底,就可以获得较大的利润,而坏处是风险随之增加,很有可能你抓的不是顶底,而是其中的一段回调,这样的话,你做长线最终就容易止损离场。
2、右侧交易≠追涨杀跌
我们将右侧交易简单理解为“追涨杀跌”也是有问题的,右侧交易是在对资金面、技术面有一定把握下的大概率套利,还建立在对品种的基本面的充分了解, 盲目地追涨杀跌只有死路一条。
趋势一般分为三个阶段,初期、中期、末期。严格来说,做多的的右侧交易只能发生在趋势的初期和中期,到了趋势的末期,就算交易的方向一致,也不能算做是右侧交易。因为,我们交易的目的是盈利,盈利概率小的交易都不是好的交易。
不过,对于区分左侧、右侧交易,很多交易者会用历史图表的顶底来区分左侧、右侧交易,其实这是不合理的。
因为那是事后用已经形成的顶底来区分,几乎是无法确切判定顶底的。所以,更合理的应该是——以趋势衡量的标准判断左侧、右侧交易。
两派的操作要点
首先,我们还要明白,每个交易者的技术体系是不同的,就会导致对趋势的定义不同,也就会进而导致每个交易者对于左侧、右侧交易的衡量标准不同。不同的技术体系对于左侧、右侧交易的判定是不同的。
如下图,对于趋势线交易体系(黄箭头)和均线交易体系(黑箭头)来说,两者对左侧、右侧位置的判定有着明显的不同。
虽然左侧交易也需要结合趋势做交易,但左侧交易体系是反趋势交易与趋势交易的结合体。左侧交易侧重于预测顶底,在新趋势形成的初始阶段就入场交易。
其优点在于,如果判断正确,利润空间大;其缺点在于,要承担比右侧交易更大的风险。
右侧交易更侧重于趋势跟踪,不预测顶底,只要趋势没被破坏就不做反向交易,直到确定了旧趋势被破坏,建立了新趋势,才入场进行交易。
其优点在于,对于趋势反转的确认度更高,入场更安全;其缺点在于,要舍弃相当一部分的利润空间。
由此,我们可以看出,左侧交易与右侧交易,各有各的优点,也各有各的缺点,不存在绝对的好,也不存在绝对的坏,主要还是看自己的选择。因此,在不同的市场环境中,采取不同的策略才是明智的。